Новости

Что будет дальше с СПБ Биржей

Работа СПБ Биржи в условиях санкций может быть переориентирована на торговлю новыми инструментами, в том числе бумагами подсанкционных компаний, криптовалютами, цифровыми финансовыми активами (ЦФА), а также на работу на внешних рынках дружественных стран. Об этом РБК Pro заявил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

«Я допускаю, что темы криптовалют, ЦФА могут стать центрами работы, важными инструментами, с которыми эта биржа будет работать... Конечно, сейчас биржа переориентируется на внешние рынки дружественных стран. Но и на отечественные инструменты. Учитывая, что команда профессиональная, то очевидно, что она сможет себя проявить и здесь», — сказал Аксаков.

В России есть компании, которые «тоже попали под санкции, иностранные ограничения, и при этом они готовы работать с рынком, выпуская в том числе ценные бумаги, финансовые активы для того, чтобы их приобретали инвесторы из России и за рубежом, в том числе из дружественных стран», отметил он. «Я допускаю, что и из недружественных будут покупать, но используя такую площадку», — сказал Аксаков.

СПБ Биржа 2 ноября попала в SDN List властей США (Specially Designated Nationals and Blocked Persons list), что подразумевает изоляцию от долларовой системы, а также блокировку активов и запрет на взаимодействие с американскими юрлицами.

Торги на площадке с 2 ноября приостановлены. 13 ноября на бирже должны были пройти расчеты по сделкам, которые зависли из-за санкций. Режим Т+1 (для российских и квазироссийских активов), действовавший на бирже, подразумевает, что расчеты по сделке происходят на следующий день после ее заключения, а Т+2 — что расчеты производятся на второй день после заключения сделки. В результате расчеты по сделкам, заключенным на бирже 1 и 2 ноября, не успели состояться.

Согласно генеральной лицензии Управления по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC), иностранные контрагенты должны прекратить отношения с попавшей под санкции СПБ Биржей и выйти из ее ценных бумаг до 31 января 2024 года.

По данным ЦБ, около 80% объема иностранных ценных бумаг, обращающихся на СПБ Бирже, сосредоточено у квалифицированных инвесторов.

РБК Pro направил запрос в СПБ Биржу по поводу возможной работы с криптовалютами и ЦФА. На момент публикации площадка не ответила.

Ранее бывший глава СПБ Биржи Роман Горюнов заявлял о готовности торговать криптовалютой, как только такая торговля будет легализована в России. В июне 2023 года СПБ Биржа стала первой торговой площадкой, внесенной в реестр операторов информационных систем (ИС), имеющих право на выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА). Однако, в реестре операторов обмена ЦФА, благодаря чему были бы возможны вторичные торги на биржевой инфраструктуре, СПБ Биржа пока не значится.

Трансформация СБП Биржи для «революционного» развития финансового рынка России

По словам Анатолия Аксакова, потенциал СПБ Биржи можно будет использовать для дальнейшего развития финансового рынка России. Финансовый рынок должен развиваться более активно, «может быть даже, в определенном смысле, революционно», говорит председатель комитета Госдумы по финансовому рынку. Учитывая опыт и технические возможности биржи, можно создать новые механизмы привлечения длинных денег в экономику через финансовый рынок, а не банковские продукты, пояснил он.

«В основном у нас используются банковские кредиты, а не привлечение денег с рынка. Надо предложить варианты, которые позволили бы заработать рынку. Ну и очевидно, здесь роль площадок, в том числе такой профессиональной команды, как СПБ Биржа, она очень важна. Мы рассчитываем, что они [команда СПБ Биржи] также свой взгляд представят того, как двигаться вперед», — сказал Анатолий Аксаков.

По его мнению, на СПБ Бирже будет предложен механизм размещения ценных бумаг российских компаний, попавших под санкции. «Все зависит от самих компаний, насколько они захотят работать. Но и допускаю, что в нынешней ситуации многие организации, которые не хотели выходить на рынки, они будут выходить», — сказал РБК Pro Аксаков.

«Учитывая их профессионализм, продвинутость, незабюрократизированность, допускаю, что они [команда СПБ Биржи] могут предложить варианты активной работы с цифровыми финансовыми активами и криптовалютами. Ну и другими, возможно, новыми инструментами. Я допускаю, что это будут прежде всего российские инструменты», — отметил Аксаков.

Что касается привлечения денег компаниями через рынок, то у бизнесов есть «проблемы» с выходом на биржу, пояснил он. «К сожалению, у нас были проблемы с выходом на финансовый рынок. Я разговаривал с эмитентами, они говорят: столько бюрократии, что легче кредит взять, чем заниматься выпуском ценных бумаг для привлечения денег через рынок», — отметил Аксаков.

По данным Банка России, объем выданных корпоративных кредитов в стране на 1 октября составил 69,98 трлн руб. Но это дорогие кредиты, а деньги, поступающие в экономику с рынка, — это длинные деньги, в них больше нуждается экономика, они измеряются в 1–2 трлн руб.», — говорит председатель комитета Госдумы по финансовому рынку.

Он напомнил, что для привлечения в экономику длинных денег сейчас меняется законодательство, в том числе касающееся негосударственных пенсионных фондов (НПФ), участия страховых компаний в инвестиционном процессе, а также трансформируется система ИИС.

В России программа долгосрочных сбережений (ПДС) будет запущена с 1 января 2024 года. В июле закон о программе ПДС подписал президент России Владимир Путин. Министр финансов Антон Силуанов в августе заявил о том, что на первом этапе средства граждан, привлеченные в программу долгосрочных сбережений, составят 300 млрд руб.

В интервью «РБК Инвестиции» в рамках ПМЭФ-2023 директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков рассказал, что ПДС нацелена на то, чтобы стимулировать граждан России «инвестировать вдолгую».

Биржи тоже должны предложить свои варианты развития финансового рынка, считает Аксаков. «Ну и, возможно, надо посмотреть, что нужно сделать для того, чтобы эмитентам создать стимулы, чтобы они меньше ориентировались на кредиты банков, а больше — на финансовый рынок», — сказал он.

Ранее о развитии российского рынка и финансировании бизнесов через новые размещения говорили министр финансов РФ Антон Силуанов и председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Проблема нашего финансового рынка — это небольшое число эмитентов, потому что даже отраслевые лидеры не выходят на рынок, узнаваемые именно, в которые могут инвестировать наши граждане. Но даже и те, кто выходят, выходят с очень небольшим пакетом, free-float очень небольшой. Мы считали: увеличение на несколько процентных пунктов free-float может привлечь в эти компании от частных инвесторов триллионы рублей», — сказала Набиуллина. По мнению главы ЦБ, эти средства станут ресурсом для развития бизнеса и крупным компаниям нужно искать финансирование не только через банковские кредиты, жалуясь на высокие процентные ставки, но и предлагать бумаги на рынке.

Эльвира Набиуллина также выступала за обязательное размещение на бирже акций уходящих из России компаний при покупке их у нерезидентов.

В июне Антон Силуанов рассказал, что новые владельцы иностранных компаний, купившие эти активы с дисконтом после разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, должны будут размещать на бирже 20% акций предприятия.

СПБ Биржа в цифрах

По итогам октября стоимостной объем сделок основных торгов на СПБ Бирже по иностранным бумагам составил $3,09 млрд (рост в годовом выражении на 25,24%, за месяц — на 27,9%).

Прибыль СПБ Биржи за первое полугодие составила 619,95 млн руб, что ниже результата прошлого года на 19,6%.

Валовая операционная прибыль биржи в первом полугодии составила 2,15 млрд руб, снизившись на 16,21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (2,57 млрд руб.). При этом операционная рентабельность увеличилась до 72,46%, по сравнению с 71,53% годом ранее.

Стоимостной объем сделок в режиме основных торгов по иностранным ценным бумагам снизился на 76,4% и составил $21,46 млрд. Операционные доходы СПБ Биржи за полугодие составили 2,97 млрд руб.

Всего на СПБ Бирже торговались 2 тыс. акций и депозитарных расписок международных компаний, а также ETF. Общее число российских бумаг с листингом на бирже превышает 60.

С 1 января 2023 года акции США на СПБ Бирже доступны только квалифицированным инвесторам. У неквалифицированных инвесторов сохранился доступ к ценным бумагам с листингом на Гонконгской фондовой бирже и квазироссийским бумагам.

Сможет ли СПБ Биржа переориентироваться на новые направления

После попадания под санкции у СПБ Биржи сменился руководитель. Им стал первый заместитель гендиректора СПБ Биржи Евгений Сердюков. По его словам, в нынешних условиях биржа сосредоточится на работе с российскими инструментами. «После решения первоочередной задачи СПБ Биржа будет реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях, сохранит и будет развивать проекты на российском финансовом рынке», — сказал он.

В октябре прежний глава площадки Роман Горюнов говорил, что СПБ Биржа готова запустить торги биткоином и другими криптовалютами, как только такая торговля будет легализована в России.

Кроме того, в июле четыре источника на финансовом рынке рассказали РБК, что СПБ Биржа рассматривает возможность участия в проекте криптовалютной биржи в Беларуси.

С июня биржа включена в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов.

«СПБ Биржа имеет огромный опыт работы на новых рынках и несколько раз начинала работать с нуля. Были катаклизмы, которые она успешно преодолевала и заново начинала работать. Естественно, биржа накопила большой опыт работы в таких ситуациях серьезных вызовов. У площадки очень профессиональная команда. На мой взгляд, одна из самых профессиональных, и даже не только в России, но и на международной арене», — считает Анатолий Аксаков.